Péril ou prospérité ? Les risques auxquels est confronté le boom gazier tant attendu du Mozambique

Du conflit aux revenus longtemps différés en passant par la baisse de la demande de gaz, il existe de nombreuses raisons de croire que l’accord GNL du Mozambique est devenu un handicap.

Depuis que d’importants gisements de gaz naturel ont été découverts au large de la côte nord du Mozambique en 2010, l’espoir était grand que cette découverte apporterait la prospérité économique au pays.

En 2016, par exemple, un rapport du Fonds monétaire international (FMI) prédit que l’exportation de gaz naturel liquéfié (GNL) transformerait l’économie du Mozambique. Il prévoyait des recettes totales de 500 milliards de dollars d’ici 2045 et un taux de croissance moyen du PIB réel d’environ 24 % entre 2021 et 2025. Pour un pays embourbé dans la dette et classé comme ayant le 181ème indice de développement humain le plus bas au monde (sur 188), cela a été capital.

Cependant, 14 ans après la découverte du gaz, le développement économique du Mozambique ne s’est pas amélioré. Taux d’extrême pauvreté est resté à 61-63% entre 2016 et 2023. En effet, à Cabo Delgado, la province où les installations de GNL sont en construction, la pauvreté s’est aggravée.

L’espoir que le gaz naturel rapporte d’énormes sommes d’argent et améliore la qualité de vie reste élevé au Mozambique. Pourtant, dans de nombreux pays africains, les habitants ont fondé des espoirs similaires dans les projets extractifs, mais ils ont été désespérément déçus.

Est-il encore raisonnable pour le Mozambique d’espérer que le GNL permettra un développement économique massif à l’avenir, en particulier à l’heure où le monde s’éloigne des combustibles fossiles ?

Problèmes de conception du projet

Une analyse récente par l’Institut international du développement durable (IISD) met en lumière plusieurs préoccupations importantes liées à la conception des projets gaziers du Mozambique.

Premièrement, les transactions GNL ont été structurées de manière à ce que, dans les premières années, les revenus soient principalement destinés aux entreprises étrangères pour les aider à récupérer leurs investissements. En conséquence, la majeure partie des revenus du Mozambique ne devrait arriver qu’au milieu des années 2030 et 2040. Compte tenu des retards du projet, ce sera désormais encore plus tard.

Les avantages économiques potentiels pour le Mozambique dépendent donc fortement du marché international du GNL à la fin des années 2030 et au-delà. Compte tenu des engagements mondiaux en matière de changement climatique, une grande partie du gaz aura probablement été remplacée par des options à plus faibles émissions de carbone d’ici là.

Deuxièmement, les consortiums d’extraction de gaz qui font partie du projet ont aurait créer des véhicules spéciaux à Dubaï pour éviter de payer des retenues à la source sur les dividendes ou les intérêts. Cela signifie que l’impôt de 20 % qui serait payé dans le cadre du système fiscal du Mozambique pourrait ne jamais se matérialiser.

Troisièmement, le Mozambique est très peu impliqué dans la chaîne de valeur du GNL. Alors que les entreprises étrangères gagnent de l’argent à toutes les étapes du projet – de l’extraction à la transformation, en passant par l’expédition, le stockage et le commerce – le Mozambique n’est réellement impliqué que dans la première étape.

Risques de revenus

Outre la conception du projet qui met le pays en retrait, l’analyse de l’IISD soulève deux autres sources de préoccupation.

Le premier est la demande incertaine à long terme de GNL en provenance du Mozambique. L’Agence internationale de l’énergie (AIE) analyses de scénarios publiées en 2023 sur la manière dont le monde peut atteindre zéro émission nette de gaz à effet de serre d’ici 2050. Dans son scénario net zéro, les projets de GNL en construction ne sont plus nécessaires et environ 75 % des nouveaux projets de GNL ne parviennent pas à récupérer leurs coûts d’investissement initiaux. Même si l’on ignore les objectifs en matière de changement climatique, tous les scénarios de l’AIE prévoient un pic de la demande mondiale de gaz naturel d’ici 2030.

Si ces projections s’avèrent fausses et que la demande de gaz reste robuste dans les années 2030, les espoirs du Mozambique en matière de GNL pourraient encore être menacés par d’autres fournisseurs. Le gaz canalisé, lorsqu’il est disponible, est généralement moins cher que le GNL. De plus, le développement d’actifs gaziers plus proches des marchés pourrait réduire la demande de GNL en provenance du Mozambique. Le Royaume-Uni agrandissement prévu de la production de gaz en mer du Nord, par exemple, entraînerait une réduction des importations.

Deuxièmement, les projections des revenus du GNL sont pour le moins peu fiables. Les estimations de revenus sont souvent fournies par l’industrie gazière elle-même ou par d’autres parties ayant un intérêt direct. Il se peut donc qu’ils soient exagérés. Par exemple, le gouvernement mozambicain en 2018 estimé que les revenus de deux projets commandés pourraient atteindre 63,6 milliards de dollars sur leur durée de vie. En revanche, analyse indépendante des mêmes projets de la société Open Oil prévoyait des revenus de seulement 18,4 milliards de dollars.

D’autres incertitudes proviennent de variables inhérentes au marché international du gaz, notamment la volatilité des prix, les fluctuations monétaires et la concurrence des producteurs établis – sans parler des objectifs mondiaux d’élimination progressive des combustibles fossiles. Si cette dernière ambition se réalise, la valeur du GNL chutera, laissant potentiellement le Mozambique avec des actifs « bloqués » qui ne pourront plus être exploités de manière rentable.

Un conflit armé

Par rapport aux autres producteurs de GNL, le Mozambique présente un désavantage supplémentaire : le conflit armé en cours à Cabo Delgado. Une violente insurrection, qui a débuté en 2017, a conduit TotalEnergies à déclarer force majeurearrêter ses opérations et retirer tout le personnel du chantier de construction de son installation de GNL en avril 2021. Même si le le projet redémarre en 2024la première production est désormais estimée à 2028. La violence, qui a a coûté la vie à 4 849 personnes depuis février 2024, la menace pour l’exploitation du GNL est toujours présente, et les exigences de sécurité pourraient augmenter le coût de production, érodant ainsi les revenus potentiels.

Une réduction des revenus est sans doute mieux que rien, mais c’est là que le droit international des investissements pourrait aggraver encore la situation. Tous les projets GNL au Mozambique ont accès à un système de règlement des différends entre investisseurs et États (RDIE), qui permet aux investisseurs de demander une compensation monétaire en cas de violation des accords. Les opérateurs de GNL au Mozambique (TotalEnergies, ENI et ExxonMobil) ont utilisé l’ISDS dans le passé pour renverser des décisions de justice ou des réglementations dans d’autres juridictions. Ils pourraient potentiellement utiliser à nouveau ce mécanisme pour réclamer une compensation au Mozambique pour les pertes dues à la guerre, à l’insurrection et à l’instabilité sociale, affirmant que le gouvernement n’a pas respecté ses obligations de fournir un environnement opérationnel stable. Cela pourrait faire des projets GNL un fardeau supplémentaire pour l’État.

Une voie à suivre

Outre les risques économiques liés au développement du GNL au Mozambique, le la science du climat est claire que pour rester dans une augmentation moyenne de la température mondiale de 1,5°C, il ne peut y avoir de développement ultérieur de nouveaux gisements de gaz. Cela comprend les installations de GNL qui sont en projet ou en construction.

Autrefois considéré comme un moyen sûr pour le pays de s’enrichir rapidement, ce projet ressemble de plus en plus à une tentative d’accaparement par des intérêts étrangers, plutôt qu’au fondement d’un avenir bancable pour les Mozambicains. Sur les plans financier et environnemental, le Mozambique doit repenser sa dépendance au GNL pour son développement économique.

Le gouvernement devrait procéder à une réévaluation complète et indépendante de la seule installation opérationnelle (Coral Sul). Au minimum, le Mozambique devrait chercher à adapter la structure des revenus et les éléments du RDIE afin de bénéficier d’avantages financiers significatifs et d’un traitement équitable au cours de toutes les années d’activité. En ce qui concerne les autres projets de GNL retardés et en cours de construction, il existe de solides arguments selon lesquels le Mozambique devrait se concentrer sur la poursuite d’initiatives alternatives durables à long terme, avec peu d’impacts environnementaux et qui améliorent directement les problèmes socio-économiques du pays.

L’identification des meilleures opportunités nécessitera des analyses approfondies à l’échelle de l’économie.